Кто удерживает НДФЛ с паёв ПИФ при каскадных выплатах через депозитарии

Что изменилось

В связи с переходом с 1 марта 2026 года на каскадные выплаты по паям ПИФ через депозитарии (без сбора списков владельцев паёв) уточняется, кто выступает налоговым агентом по НДФЛ. При погашении паёв и промежуточных выплатах агентом признаётся брокер или доверительный управляющий — в момент зачисления средств на его счёт. В остальных случаях агентом остаётся управляющая компания ПИФ или депозитарий, которые непосредственно платят клиенту. Налог удерживается сразу при выплате дохода клиенту или зачислении средств на счёт брокера/управляющего в его пользу.

Кого касается

Физлица — владельцы инвестиционных паёв ПИФ, чьи права учитываются на счетах депо у депозитариев; управляющие компании ПИФ; брокеры и доверительные управляющие — профессиональные участники рынка ценных бумаг; депозитарии

Что делать

• Брокерам и доверительным управляющим: настроить учёт и удержание НДФЛ при зачислении на свой счёт выплат от погашения паёв и промежуточных выплат в пользу клиентов
• Управляющим компаниям ПИФ и депозитариям: разграничить случаи, когда сами…

В вашей статье в этом разделе будет 5 пунктов — получить материал →

Примеры

1) Инвестор держит паи ПИФ на брокерском счёте (учёт через депозитарий брокера). УК ПИФ выплачивает доход в связи с погашением паёв — деньги идут каскадом через депозитарии на счёт брокера. Налоговым агентом становится брокер: НДФЛ он…

В вашей статье будет несколько полноценных примеров — получить материал →

Было → стало

Было (действующая редакция п. 2 ст. 226.1 НК РФ, подп. 1, абзацы 2-4): при выплатах по ценным бумагам, включая доходы по паям ПИФ, налоговым агентом во всех случаях выступала УК ПИФ или депозитарий, осуществляющие выплату дохода — то есть…

Полное сравнение прежней и новой редакции — в вашей статье — получить материал →